Das Hostel Reykjavik Downtown liegt im Stadtteil Reykjavík 101, und die nächste Bushaltestelle, Heilsuverndarstoethin, befindet sich ca. 5 Minuten Gehweg von der Unterkunft entfernt.
Das Hostel in Reykjavík liegt etwa 300 Meter von der Statue von Leif Eriksson und in einer Entfernung von 2 km von Einkaufsmöglichkeiten wie dem Einkaufszentrum Kringlan. Gäste können nahegelegene Gotteshäuser wie die Landakotskirkja, in unmittelbarer Nähe vom Hostel, erkunden. Das Hostel Reykjavik Downtown befindet sich auch in einer 5 Gehminuten Entfernung von der Hallgrímskirkja.
Die Restaurants Cafe Loki und Yoyo Ice Cream mit einer großen Auswahl an Gerichten ist in 5 Minuten zu Fuß erreichbar. Der nächstgelegene Flughafen Reykjavik Domestic befindet sich 6 Autominuten von der Unterkunft in Reykjavík entfernt.